理財分享

Desmond 的理財卓見

今天有朋友看到這個比賽,問我有無什麼比賽技巧。記著參加比賽跟拿真金白銀投資不同,因為比賽只有兩個月時間,資金也是虛擬,只有贏不會輸(贏有機會拿獎金獎品,輸就無事發生)。以下我簡單歸納一下我認為比賽取勝的必備心態:

1. 要博到盡,最好採取某報紙專欄作家的風格:“all-in","一注獨贏”,“不問價追”等瘋狂策略。輸光 game over就馬上用家人名義開新account再 start over。

2. 窩輪:盡量買高波幅股票的末日輪。如果你有家人一齊玩,可一個買升一個買跌博倍數回報。

3. 牛熊:買最貼價,槓桿最高的牛熊博倍數回報,也是用家人戶口一人買一邊。

4. 股票:主力炒常見於十大升跌幅榜的股份。

記著這只是比賽,但我見過不少人的真金白銀也是以上述方法投資,弄得自己三更窮五更富,財富多年來不是原地踏步甚至倒欠一屁股債。現實投資不是賭博,要反其道而行,分散投資,持盈保泰才是皇道。

22382150 1729142867389467 951931092178226505 o

最近不少從前的銀行客人及《有升有息》的讀者見恆指終於升穿大時代高位,感到「高處不勝寒」,加上手上很多蟹貨股價均已返回家鄉,成功鬆綁,希望賣掉股票手上減壓。現時財經資訊發達,有人分析後繼續看好後市,有人則叫散戶減持,投資者面對正反意見,往往不知如何是好。

其實投資股票比其他投資工具有兩大優勢。第一,投資股票不像投資物業,賣與不賣不是all-or-nothing,你可以選擇分段、分批買入及賣出股份。例如你買入不只一手股票,你大可以設定每升多過某個百分比(例如每升10%)便減持部份持股,如果股市轉勢暴跌才減持餘下全部股份。這做法的好處是你所買入的股份若繼續上升時,你還可以享受利潤;就算大跌,你也因為已鎖定部份利潤,不致有重大損失。

另外,投資股票可以利用衍生工具看跌做淡,這是其他投資工具不能比擬的優點,你可以透過買入認沽期權、輪商發行的put輪(認沽證)或熊證、以及今年新推出的反向ETF對沖手上持股,如股市轉勢大跌,這些衍生工具可為你帶來一定利潤,補償你在正股的損失。當然衍生工具結構複雜,未經仔細學習切勿胡亂操作。

雖然我也不知道後市是升是跌,但我已有兩手準備的策略,因此升市跌市也可安然面對,希望你也可以做到!

22279753 834889530018185 5055380878688770222 n

最近《iMoney》雜誌訪問兩位冠軍基金經理,因為他們主理的股票基金不足1年升幅高達50%,跑贏指數。

剛開始入銀行做RM,年少無知,一看到這類報導便會剪存給客戶參考,以便交多點數,盡快meet target。有時覺得基金經理分析得好,自己也會買一些。結果當然是做不到理想回報啦。

現在看到這些報導,第一件事會先看看基金過去表現,原來這兩隻基金成立均不足三年(其中一隻更不足兩年),投資者無從知道基金抗跌能力和基金如何控制下跌風險,如果我現在還是銀行RM,有客戶看完報導想買的話,我一定會提醒客戶觀察多點時間,免得高位追入套牢。

“天達全方位中國股票基金”官方資料:https://goo.gl/RHmUXE
“大成海外中國概念基金資料”官方資料:https://goo.gl/Gv8BX1

21731623 1721122304858190 7656125296768970245 o

今年畢業的大學生大部份已投身職場,是時候開始考慮怎樣儲蓄。如對股票投資認識不多,擔心選錯股份的話,不少專家會建議月供盈富基金(2800),認為其管理費低廉,省卻基金經理的費用;但認可財務策劃師、《有升有息》作者Desmond 良心理財 - 黎家良 卻認為這不是好選擇!

雖然盈富基金管理費低廉,但基金本身有買賣差價,加上銀行/券商需收取買賣佣金、印花稅、存倉費及代收股息費用等雜費,對於每月供款金額不高的職場新鮮人來說,雜費佔比過高,侵蝕不少回報。而盈富基金不能以股代息,以及部份銀行/券商較難沽出碎股,也是一大問題。

如果有意以月供股票形式投資盈富基金的話,Desmond建議改以MPF的自願性供款月供「追踪恆指基金」,因為MPF的自願性供款基本上沒有買賣差價、買賣佣金、存倉費等雜費,也沒有沽出碎股等問題。而開立MPF自願性供款跟強制性供款不同,你可以自行選擇你認為表現較佳、收費合理,而計劃中有恆指基金供選擇的受託人,一般這類計劃均同時接受自動轉賬或支票供款,彈性不俗。要注意的是,大部份受託人均有限制每年免費提款次數,超過上限會被徵收費用,詳情需與受託人確認。

如果需要比較強積金表現及收費,最簡單的方法是登入香港投資基金公會網站(https://goo.gl/wc8zA2)下載強積金基金表現數據,基金開支比率及長中短期回報均一目了然!

想知更多Desmond的投資絕技,歡迎到天窗網上書店購買《有升有息》:https://goo.gl/uxdsf0(電子書試讀:https://goo.gl/T4SiW3)。

21371034 820806644759807 5161923046666063899 n

停牌多時的新昌集團(404)九月初終發出中期業績,審計師發表的既非『保留意見』也非『不保留意見』,而是更恐怖的『不發表結論』(詳見業績報告P.35 - P.43);而較早前,新昌亦公佈無法支付債券利息及網上建築業討論區也有新昌無法支付工人薪金等消息,持有此公司股份/債券的投資者,宜做好心理準備,預計最壞的情況。

如公司業績並非『無保留意見』的話,港交所的披露易網站會加上『[中期業績 / 附帶「保留意見」及/或「修訂意見」的核數師報告]』供用戶識別。

延伸閱讀:
新昌中期業績:https://goo.gl/jqdev3
新昌無法償還億元債息:https://goo.gl/BTpCCJ
新昌核數師以「死」相諫:https://goo.gl/xA852C

21272638 1717069571930130 5212962112664747163 n

21272464 1717070091930078 204705204753722090 n

@ Desmond Lai