理財分享

Desmond 的理財卓見

最近不少朋友分享這個小康薪金標準,我並不同意。薪金高低其實並不重要,有多少能夠剩下來成為你的財富才是重點;我在銀行見過不少高薪客人花費龐大,弄得負債累累,成為金錢的奴隸;而更多客人雖然薪金低一點,但投資有道,累積大量收租收息資產錢搵錢,享受人生。

千萬不要因為自己的薪金比你的同事朋友低而感到氣餒,只要你妥善理財,一樣可以活得精彩!

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不少風險承受能力較低的投資者喜歡買外幣然後定存,感覺利率較高,發達國家很穩陣,不會像買股票般公司有機會倒閉,感覺很安全穩陣。

千禧年前買商品貨幣例如澳元、紐元年利率通常都有7%或以上,當年雖然匯價也是有一眾大鱷舞高弄低、呼風喚雨、搗亂市場,但是由於利率較高,有時短時間的匯價起跌也可以靠收取的高利息補回。

近年大勢是各大發達國家大多負債累累,靠發債、印鈔度日,利率長年處於低位,做定存的利率已大不如前。而在外匯市場呼風喚雨的大鱷更多,幾乎都是程式交易當道,一點資訊已經可以令匯價大幅波動,加上外幣高槓桿衍生工具市場玩法越來越複雜;相反本地的散戶投資者則多年來都沒有與時並進,繼續都是以buy and hold形式收取低微的利息,根本不足夠抵消匯率下跌的損失。

報章雜誌的外匯資訊分析也是多年來沒有任何改善,都是量小(每日都是只有一小段落)、速度慢(因為時差和受報章截稿時間所限)、質素差,參考價值不大,投資者一般都只能憑感覺及過往匯價上落的經驗買賣,贏面就更少了。

定存也是令散戶投資外幣腹背受敵的因素,很多散戶為了收取高一點的利率,甘願做較長時間的定存,比如三個月/六個月。例如在2015年中澳元兌港元,三個月內下跌了8%,一年下跌了20%,跌幅已遠超當時的澳元定存息率2%-2.5%。由於是定期存款,未到期前取消會被銀行罰息,所以根本沒有機會給散戶止蝕離場。

以筆者良心理財 - 黎家良多年來的經驗,很多投資者在低位時不敢買入,高位時卻勇敢高追,下跌時又不願止蝕,只會選擇做定存,與外幣鬥長命,所以他們普遍投資時間的很長,但回報則越來越差,就是這個原因。

我建議如果不需要使用外幣,就不應該投資在外幣,投資在每年穩健增長的優質股份,長線回報定必跑贏投資外幣。我會在本月23號舉行的《有升有息2大關鍵 — 時機 X 選股》分享更多我的經驗。請即報名:http://bit.ly/2D3Shg4

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我自幼喜歡閱讀歷史書籍,好看的歷史書絕對可以令人廢寢忘餐。自從互聯網時代興起,研讀歷史不只是單靠書本知識,足不出戶可以到圖書館網站翻閱遠至一百年前的舊報紙,到Youtube可以觀看30年前的新聞報道等等,對我這類歷史愛好者可說是一大喜訊。

有些人以為歷史只是一些過氣,沒有用的知識,其實不然,試想想:為甚麼會有專家在金融海嘯全城最恐慌之時,才呼籲讀者現金為王迎接冰河時期?為甚麼大行當年一致唱好的思捷環球(00330.HK)可以短時間內暴瀉?為甚麼當年會有人負資產低價賤賣手上物業?答案其實不難找,自己上網看看舊報紙便知道他們犯了什麼錯誤了。認識了,自己便不會買中下一隻思捷,不會在最低潮才去賤賣資產。

為何讀歷史可以鑑古知今?因為人類文明雖然不斷進化,但是人類天生的一些心理特質,例如自私自利、羊群心理卻從未改變過。股神巴菲特的一句名言:「在別人恐慌時貪婪,在別人貪婪時恐慌」正好反映了人類的心理了。那麼怎樣為之人人恐慌,怎樣為之人人貪婪?那便要靠回望過去的歷史,歸納一些『貪婪』和『恐慌』的因子了。

在新年開始,除了要展望將來,希望大家可以抽時間看看歷史,從而汲取過往失敗者的教訓、成功人士的經驗和心得。祝各位讀者新年進步,身體健康!

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最近收到讀者來函,感謝小弟兩個月前在HK01的訪問中介紹了和電香港(215)和置富房託(778),她買入後不足兩個月股價有不錯升幅,期待明年初宣布派息便可『有升有息』了。 我當然為讀者感到高興,高興的不只是她投資獲利,而是這位讀者看到我的介紹後有仔細研究過和電及置富是值得投資的優質股後才去入手投資,這正是拙作《有升有息》建議的投資方法,所以這才是我覺得高興的地方。

HK01有關報導:https://goo.gl/ZSCJmc

@ Desmond Lai